性澄圓是佛的智慧海，其性能與性格，是非常地清楚與透徹，而且是圓滿無缺的。

「圓澄覺元妙」，圓澄是形容佛的智慧清澈而圓滿，元妙是那麼地清澄透徹，那麼地奧妙不可言表；而眾生的智慧本來就與佛完全相等。

「元明照生所」，元明是眾生與佛同具的智慧，是無緣大慈，由於沒有對象，所以也沒有能照與所照。可是在眾生而言，眾生的元明，也就是眾生的智慧本來與佛完全一樣，由於智慧尚未出現，在對著外境時，對其所照的事物產生了攀緣的心，因此，就有了能照與所照；心是「能生」，與心相對的眾生，以及人、事、物等，叫作「所生」。

「所立照性亡」，「所立」是有了所照的對象，由於「照性」是空、不存在，智慧的功能就不見了。眾生的智慧與佛的智慧原本無差別，一樣地明朗，因為眾生有了所立的對象而產生攀緣心，結果智慧變成煩惱。所立的照性既消融，能立的照的功能，也就沒有著力點了。

「迷妄有虛空，依空立世界」，既然有能照與所照，就一定有兩個相對的物體存在。「迷」是指煩惱，由於煩惱就有了虛空，眾生由於執著虛空，所以在虛空中，建立了娑婆世界。

「想澄成國土，知覺乃眾生」，在這個世界裡，妄想凝結而成的是無情的國土，